股指期货开户严禁过度拉客

币圈知识阅读 174 2023-11-23 19:24:45

股指期货开户严禁过度拉客

股指期货开户严禁过度拉客更新时间：2010-2-23 0:19:03 　　酝酿了三年多的股指期货交易终于在今日迎来了开户这一实质性启动工作，中金所在春节后首个工作日公布股指期货合约和交易规则，至此股指期货市场的主要制度已全部发布。据记者昨日了解，虽然期货公司只有短短两天的最后准备期，但在“期跑线”的竞争上进入了白热化的倒计时。

【优先安排】

今天开户只针对个人投资者

中金所在向期货公司发出的通知中表示，根据股指期货上市工作的总体安排，中金所定于2010年2月22日9时起正式受理客户开立股指期货交易编码申请。但期货公司必须首先制定落实股指期货投资者适当性制度的实施方案，并及时将投资者适当性制度实施方案及相关工作制度报中金所备案，报备审核无异议后方可受理客户开户。

期货公司为客户申请交易编码前，应按照监控中心和中金所的开户要求在开户系统认真填报客户名称、证件号码、所属营业部编码等相关信息，并确保信息的真实、准确和完整。

“实际上今天开户只针对个人投资者，机构投资者还有等相关标准落实后才可以。”沪上一家券商系期货公司的市场部负责人王先生对记者表示，由于像券商、基金和QFII等特殊法人机构申请股指期货交易编码必须获得相关监管机关或者主管机关的批准，所以期货公司对特殊法人机构的开户申请材料进行审核后，还要配合特殊法人机构到中金所办理相关开户手续。

【严格规范】

现场督导防止突击开户现象

“这次监管部门对股指期货开户工作打招呼时，特别强调了两点。”期货业内人士王先生对记者表示，一是防止出现类似创业板排队突击开户的情况，二是不得不顾风险大肆拉客户参与股指期货交易，为此证监会和中金所还将开展股指期货开户现场督导检查和监管巡查工作。

为严格规范开户行为和确保开户工作平稳进行，中金所要求期货公司搞好开户预估，制订开户计划，平稳安排进度，避免集中开户、突击开户；制订详细的开户工作方案，安排好足够的人力、场地和相应的资料、设施；严格开户标准，规范开户流程，不得以任何形式放松开户标准，简化正常流程；开户过程中要认真做好投资者教育与风险提示工作，不得以下达开户指标、奖励、庆典、渲染、劝诱等方式招揽客户；每日向我所报送客户开户动态信息，及时沟通开户进展情况。

中金所介绍，《刑法》第181条规定，犯诱骗投资者买卖证券、期货合约罪的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处2万元以上20万元以下罚金。单位犯本罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处5年以下有期徒刑或者拘役。

【资源有限】

小公司预约开户仅二三十位

为进一步加强风险控制和防范市场操纵，中金所在股指期货合约交易规则及其实施细则中，将最低交易保证金的收取标准由10％提高至12％；持仓限额的标准由600手降低到100手。这主要是因为12％的最低交易保证金标准高于沪深300指数每日10％的涨跌停板幅度，能够在期、现货市场出现极端价格波动时，为交易所采取各项风控措施预留一定空间。而且，规定较高的最低保证金标准可以适度降低杠杆率，提高投资者参与股指期货交易的入市门槛，有利于股指期货的平稳推出。

据记者了解，在股指期货上市初期，中金所实际收取的交易保证金可能还将根据市场情况，在最低交易保证金标准的基础上进一步上浮，有效地防范股指期货上市初期的风险,确保股指期货市场的安全运行。而期货公司通常在交易所的保证金标准上再另外加收3到5个百分点，所以客户交易股指期货的实际保证金比例在15％到18％。按照期指仿真交易主力合约1003在节前的收盘价3396.6点来计算，交易1手合约实际所需资金大约为15.28万元。

不过，多家期货公司的高管均透露，由于股指期货开户门槛大幅提高，实际开户资源非常有限，预计不到股民总数的3％。虽然股指期货开户的资金门槛规定在50万，但真正开户的以资金在100万以上的个人大户为主。这使各家期货公司的开户资源竞争非常激烈，据记者了解，部分市场排名在前10的期货公司已预约的符合条件开户数量在350位左右，而规模较小的个别期货公司预约开户数量仅二三十位左右。