股比限制取消两外资巨头火速申报公募基金

NFT 阅读 134 2023-11-23 19:51:10

股比限制取消两外资巨头火速申报公募基金

外资持股比例限制取消首日，两家外资资管巨头提交的设立公募基金公司的申请材料正式获接收。4月1日，证监会披露信息显示，贝莱德旗下的贝莱德金融管理公司和路博迈旗下的路博迈投资顾问有限公司提交了设立公募基金的申请，目前达到了接收材料的阶段。在业内人士看来，海外专业竞争对手的加入，势必提高国内基金公司的生存压力，加剧马太效应，但同时也将推动国内机构提升自身实力。不过，就行业整体的影响而言，短期的冲击或不会太大，长期影响也仍待观察。

4月1日，即公募基金外资持股比例限制取消的首日，证监会审批进度详情显示，贝莱德与路博迈提交的公募基金管理公司设立资格审批申请材料已获接收。披露内容显示，贝莱德用于提交申请的主体为贝莱德金融管理公司，路博迈提交申请的主体则为Neuberger Berman Investment Advisers LLC，即路博迈投资顾问有限公司。

据了解，贝莱德成立于1988年，是目前全球最大的资产管理公司，管理规模超6万亿美元。2019年4月，广发证券原副总经理、华夏基金原总经理汤晓东出任贝莱德中国区主管，据介绍，汤晓东将负责管理发展和执行贝莱德在中国的长期业务战略。彼时，这一动作被业内视为贝莱德欲摘得国内公募牌照的重大举措。

路博迈也是一家外资资管巨头，且运作时间已超过80年。据了解，创始人Neuberger与Robert Berman在1939年联合创立了路博迈，Neuberger更是被称为“美国共同基金之父”。路博迈为了布局中国市场，很早便已开始“招兵买马”。2017年2月，海富通基金原总经理刘颂因个人原因离任，不久之后就以全球合伙人兼中国区负责人的身份加盟路博迈。

在此次申请设立公募基金公司之前，贝莱德和路博迈还在国内分别设立了外资私募机构，并获得了国内的投顾资格。2017年9月，贝莱德旗下的贝莱德投资管理有限公司成立，同年12月在中基协备案。2016年11月，路博迈旗下的路博迈投资管理有限公司成立，次年11月在中基协备案。

对于海外资管巨头加速跑马圈地的动作，长量基金资深研究员王骅认为，必将加剧国内公募市场的竞争和马太效应。但同时，对我国资管市场来说，也未尝不是一件好事，国内公募基金公司将重新审视自身的投研框架，而一批管理能力、募资能力相对较弱的管理人的生存处境或也将更加危险。

不过，王骅指出，这一进程也并不会很快出现。从过往情况看，贝莱德于2017年底就备案成为国内私募基金管理人，但截至今年3月仅成立了3只私募产品。而相比于私募产品，公募基金的审核更加严格，因此，外资公募基金的“开疆拓土”尚待时日。

北京某头部基金公司内部人士也表示，我国对外开放的步伐不断加快，从行业角度来看，未来国内公募基金市场“内部竞争”局面有望被打破，随着海外专业资管机构的加入，竞争的压力必然加大，但同时也将推动国内公募基金公司提升自身实力。但就对行业整体带来的影响而言，仍有待观察。

该内部人士指出，海外资管机构多对美国市场、欧洲市场等更为了解，而对于中国的A股市场及国内投资者投资行为的理解相对欠缺，因此，还需要长期的观察才能得知，也不排除部分机构在成立后出现“水土不服”的情况。