年亏15亿美元，还想讲崛起故事，越南新能源绷不住了.

1、曾几何时，造车是发达国家的专利。可如今，越南、印度、印尼这些工业基础极差的国家也掺和了进来，扯下了新能源车企的最后一块遮羞布。

上周，我的一位好友发了条朋友圈，感叹越南发展神速，他们的汽车品牌VinFast已经在美国建厂了。

我留言说：越南造车没有什么好吹的，电车的行业门槛很低，所有零部件都可在市场上买到，越南人只需引进几条组装线，就可像搭积木一样生产汽车了。

VinFast的老板潘日旺号称“越南许家印”。他早年卖方便面起家；中年进军房地产，荣登越南首富；后又模仿恒大，创立了VinFast，誓要造出“属于越南人民的特斯拉”。

在爱国主义的感召下，越南人民纷纷慷慨解囊，VinFast一年卖出了6.5万辆新车，销量和华为问界差不多。考虑到越南狭小的国内市场，VinFast的成绩可以说是相当亮眼。

然而，同国内的绝大多数新能源车企一样，VinFast亏损严重，年亏损高达15亿美元。潘日旺一边卖掉了零售公司，一边从房地产抽血给VinFast补窟窿，但依旧赶不上烧钱的速度。

为解决资金短缺，潘日旺决定赴美上市，计划融资100亿美元。华尔街的股票承销商却意兴阑珊地表示：VinFast没有技术上的“护城河”，看不到前途。

华尔街一眼看穿了VinFast的软肋：压根没技术，唯一的竞争优势是越南低廉的劳动力成本。相信潘日旺，不如相信贾跃亭了。

看看VinFast的供应商：汽车设计由意大利公司解决；零部件由奥地利公司提供；电池由中国公司包圆；尤其是宁德时代供应的“一体化智能底盘”，把Vinfast的电机、电控、电池三大系统全组装好了，越南人只需把车壳按上，搞好内饰，就能送到4S店了。

新能源汽车如此简单，早没了油车精密复杂的机械系统，行业门槛大大降低，不然怎么会引起许家印、潘日旺这样的泥瓦匠的注意？

2、现在的新能源汽车有点像15年前的智能手机，所有的零部件都能在市场上买到，各大手机厂商拼的是整合这些零部件的解决方案。

罗永浩宣传锤子手机时说过一段名言：“乔布斯对手机技术没有贡献。iPhone用到的新技术要么是买来的，要么是借来的，要么是偷来的。苹果没有发明任何东西，在纯技术领域对人类几乎是零贡献，本质上是个方案解决商。”

罗永浩的说法虽然有些刻薄，但说到了智能手机厂商的本质。这段话放在新能源车企上同样适用。

新能源车企中，唯一与众不同的是特斯拉。特斯拉也从市场上购买各种零部件，但在生产工艺和车载系统上，做出了创新。

马斯克对特斯拉的定义不是汽车，而是“智慧座舱”。想要从汽车变成“智慧座舱”有赖于智能化的车载系统，其核心是自动驾驶技术。特斯拉什么都从市场买，唯独自动驾驶技术坚持自研。

这是特斯拉在同质化竞争中的核心竞争力。

马斯克预言：随着自动驾驶技术的日益成熟，未来特斯拉将实现自动找停车位，自动接送，自动驾驶，车内根本不需要方向盘，仅需在手机上点一点即可。

同时，为了应对中越南这样低劳动力成本国家的挑战。特斯拉在生产工艺上下了很大的功夫，开发出了“一体铸造”技术。

马斯克研发出了新式压铸机，大大减少了汽车生产的工序，在他的想象中，生产一辆汽车仅需5次组装便可完成：把车头、车尾、地盘、车身、内饰集合到一个模块中，统一组装。

这样做节省了生产成本，可以把特斯拉的价格降到比越南人还便宜的程度。

马斯克是个既懂营销又懂技术的天才，和许家印、潘日旺这些靠房地产暴富的企业家有本质的区别。

3、VinFast的未来会如何？

我想大概率是走不出越南市场。原因有二：第一没有核心技术；第二没有成本优势。可以依靠的是爱国消费，但越南的国内市场太小，养不起一个国际品牌。

按照越南人的设想，越南最理想的状态是成为“第二个韩国”。即使不能在所有的产业中形成竞争力，但在个别高技术产业中要实现突破，比如新能源汽车。

问题是，新能源汽车的核心技术不是创造出一个大品牌，而是要培育整个产业链。如电机、电池、电控、自动驾驶、芯片等。这些零部件产业发展起来了，不愁做不出一个伟大的品牌。

中国在新能源产业上，最厉害的是电池，控制了全球大约70%的产能。美国官方曾警告本国车企说：如果我们不加大汽车电池的投资，以后我们所有的车企都要听命于中国。

中国还有些做电机、电控、自动驾驶的企业，技术虽未领先世界，但也够用。这些上有供应链才是中国新能源的核心竞争力。

所谓的蔚来、理想、小鹏等，只不过是在前台唱戏的“方案解决商”而已，他们的能力和越南的VinFast没有本质的区别。

潘日旺对VinFast的问题似乎有所察觉，他解决不了上游供应链被中国人控制的问题，他的方法是跑到美国开分公司，玩一场资本游戏。

高调宣布VinFast是全球品牌，希望用越南崛起的故事，说动美国人相信，Vinfast会成为新能源界的“现代汽车”，重新复制韩国车企的传奇故事。

美国人是修炼了三百多年的资本主义的老狐狸，他们不会轻易相信潘日旺的套路，没人敢保证他会不会是第二个贾跃亭。

VinFast的IPO非常冷淡，潘日旺不能不降低的预期，把100亿美元的融资额降到了20亿美元。即使成功上市，融到的20亿也仅够亏一年。

越南崛起的故事，听听得了，别太认真。

作者：江左佑安

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