大数据告诉你为什么最好不要购买同一基金公司的两只权益类基金-系数基金

大家在挑选基金时，有时会遇到同一基金公司的多只权益类基金收益都比较领先，每只基金看起来都不错，要不要购买同一基金公司的两只权益类基金呢？下面我们使用统计学中的相关系数来做一个实验，看下购买同一基金公司的两只权益类基金，是不是一个好的选择。

我们先简单介绍下相关系数，相关系数是两个变量之间变化趋势的方向以及程度，其值范围为-1到+1，0表示两个变量不相关，正值表示正相关，负值表示负相关，值越大表示相关性越强。

相关系数的计算公式：

其中，Cov(X,Y)为X与Y的协方差，Var[X]为X的方差，Var[Y]为Y的方差。

俗语说：“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，投资就是尽可能分散配置来降低风险，对于购买基金来说，两只基金的相关性强，同涨同跌的概率大，涨的时候当然最好，但一跌，鸡蛋就全没了，所以投资两只或两只以上的基金时，要搭配选择相关性弱或负相关的基金。

下面基金投研社做一个相关系数的组合统计实验，看看不同组合相关系数的分布情况，供大家在购买基金时参考。

统计说明：

在基金集合K（包括：股票基金，混合基金，股票指数基金）中，每次取两个基金，计算某日期范围内两个基金日涨跌幅的相关系数，然后分别计算两个基金是相同公司和不同公司的强相关性的百分比，看下有什么差别。此次强相关性取相关系数大于等于0.95。

统计数据来源：基金日涨跌幅数据来自网上公开数据，统计日期为2020年1月2日至2020年4月23日。

统计结果如下：

从统计结果可以看出，同一基金公司两个基金组合的强相性百分比，比不同基金公司两个基金组合的强相关性百分比高约1倍，所以从分散风险的角度来看，建议最好不要购买同一基金公司的多只权益类基金。

我们选取了权益基金数量大于20只的基金公司组合强相关百分比前10名，最低百分比17.39%，最高百分比28.35%，如果购买这些基金公司的两个权益基金组合，有约五分之一的可能会购买到强相关性的基金，没法很好分散风险。

同一基金公司的权益类基金产品，很多投资标的都有重合，有些基金经理是一拖多，重仓股很难做到分散，所以同一基金公司的两只权益类基金产品的相关性会很强，很难做到分散风险。

需要注意的是，这些结果都是基于历史数据而做出的计算，基金投资不能只看静态数据，而要结合动态分析来不断优化基金组合。但是，尽量挑选相关度低的基金构建组合，是在任何市场环境下都是一种比较好的选择。

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