光大保德信国企改革主题股票净值下跌1.51%请保持关注-基金001047

理财产品阅读 161 2025-04-25 15:27:24

金融界基金06月07日讯光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金（简称：光大保德信国企改革主题股票，代码001047）公布最新净值，下跌1.51%。本基金单位净值为1.041元，累计净值为1.041元。

光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金成立于2015-03-25，业绩比较基准为“中证国有企业改革指数*80.00% + 中证全债指数*20.00%”。本基金成立以来收益4.00%，今年以来收益13.15%，近一月收益-3.70%，近一年收益-9.64%，近三年收益24.52%。近一年，本基金排名同类（315/630），成立以来，本基金排名同类（300/763）。

金融界基金定投排行数据显示，近一年定投该基金的收益为1.34%，近两年定投该基金的收益为-4.12%，近三年定投该基金的收益为0.61%，近五年定投该基金的收益为--。（点此查看定投排行）

基金经理为董伟炜，自2015年05月20日管理该基金，任职期内收益-9.89%。

最新定期报告显示，该基金前十大重仓股为中国联通（持仓比例3.88% ）、绿地控股（持仓比例3.72% ）、农业银行（持仓比例3.68% ）、中信证券（持仓比例3.67% ）、华发股份（持仓比例3.48% ）、海康威视（持仓比例3.46% ）、保利地产（持仓比例3.23% ）、山大华特（持仓比例3.14% ）、石化机械（持仓比例2.70% ）、中国国旅（持仓比例2.63% ），合计占资金总资产的比例为33.59%，整体持股集中度（低）。

最新报告期的上一报告期内，该基金前十大重仓股为保利地产（持仓比例4.91% ）、农业银行（持仓比例4.87% ）、中国中车（持仓比例4.70% ）、圣农发展（持仓比例3.79% ）、中国国航（持仓比例3.58% ）、中国铁建（持仓比例3.17% ）、中国中铁（持仓比例2.77% ）、万达电影（持仓比例2.73% ）、海康威视（持仓比例2.69% ）、三一重工（持仓比例2.61% ），合计占资金总资产的比例为35.82%，整体持股集中度（低）。

报告期内基金投资策略和运作分析

2019年一季度A股市场呈现单边上涨，且各行业呈现普涨态势。农林牧渔，非银金融，计算机和食品饮料表现较好，银行，石油石化，电力及公用事业和建筑业表现相对落后。本基金在一季度的运作主要运用了行业和个股选择策略，整体小幅跑赢了业绩比较基准。年初，由于对今年一季度经济下行的担忧，我们主要重仓的方向主要包括基建，地产和银行，同时基于资本市场政策转向的逻辑相对基准超配了券商（包括金融IT），但是随着后续财政货币政策的不断发力，中美贸易谈判的积极进展以及外资的超预期买入，市场开始反映“经济没那么差+贸易谈判向好”的预期，这使得顺周期方向的个股和科技股开始大幅跑赢逆周期和银行股。基于此，我们在配置上也进行了均衡化的操作，增持了电子，通信，计算机等科技方向和大消费行业，减持了基建、交运及银行。此外，在券商和农业大幅上涨后我们也降低了持仓。总体来讲，一季度本基金持仓较多的基建和银行跑输较多，而对于大幅上涨的食品饮料及农业的低配也拖累了相对收益业绩；与此同时，本基金对于券商和地产的超配则带来了显著的超额收益。个股方面，本基金在传媒和军工行业中的选股表现较差，对业绩有负面拖累。此外，我们在3月份从自下而上的角度大幅增配了一些具有国企改革预期或者已经出台国企改革方案，且有利润释放动力和能力的个股，我们看好未来国企改革线索的投资机会。

本基金本报告期内份额净值增长率为25.98%，业绩比较基准收益率为21.44%。

管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望