存款市场大变化！如何理解，储户应又该如何应对？-公司存款分析

币圈知识阅读 167 2026-09-15 15:44:56

存款市场迎来了大变化。

这个周末，相信很多人都收到来自银行理财经理或者是工作人员的营销。营销对象不是基金、理财，而是

大额存单

。而营销话语无一例外配的都是“下周定期存款就要下降了，大额存单请抓紧时间配置”。

出现这一现象的原因，就在于存款利率将要出现下调，那么真正的原因到底是怎么一回事呢？

利率如何调整

存款利率的调整，其实是由一个叫做市场利率定价委员会负责的。最近下发了一个通知，要求各家银行调整人民币存款优惠利率报价方式。

定价方式由过去的“基准利率*上浮比例”调整为“基准利率+几点”，同时让各个银行将此报价方式的变更传达到基层网点，审慎报价。

根据有关报道，在新的定价方式下，自律机制针对不同类型的银行设置了不同的基点上限。以我们熟悉的国有行为例，其活期存款、定期存款以及大额存单的基点上限分别为10BP、50BP和60BP；而其他银行如股份制、城商行则是20BP、75BP和80BP。

直观表述就是，活期存款利率为0.35%，如果按照以前上浮20%的话就是0.525%的上限；按照新的报价方式，最高上浮20BP那就是0.55%；新的报价方式比旧的还要高一点，具体到一年期则没有变化；但是一年期以上的存款利率，相比此前就降低了不少。

为什么这么改？

从基准利率*倍数到基准利率+基点，这样变更很多人会觉得比较折腾，并且不太了解背后的原因。

据此，此次存款定价机制的改变，一方面使得加价规则更加明确和精细，另一方面则是旨在引导中长期存款利率的下行。

此次存款价格的定价，其实是利率市场化的一部分。要知道，我们的存款基准利率已经六年都没有变化。但是在这六年的时间里，国内国际经济形势发生了很大的变化。

目前贷款市场已经是根据LPR改革，

价格也从之前的4.9%下降到现在的4.65%。而存款如果继续维持高位的话，不利于银行降低负债成本，而且对于存款市场的竞争秩序是一个考验。

通过基准利率+基点的方式，有助于银行降低实体经济的融资成本。

储户应该怎么办？

解释完存款定价机制之后，最为关心和值得探讨的问题来了：储户应该怎么办？

对于短期存款的储户而言，其实是没有什么影响的。因为价格上并没有什么差别，但是对于习惯于长期储蓄的保守客户而言。此次定价方案的出台，或多或少会对利息收益产生一定的影响。

所以这也是为什么大额存单会遭疯抢的原因，

就是这里。根据一些银行的动态显示，在新的定价机制下。大额存单收益下浮都是在30BP以上，如果金额较大的话，确实不是一笔小数目。

不过存款利率和股市历来都有一个跷跷板效应，存款定价机制的改革，其本意在于规划市场行为，引导长期存款价格的下行，为银行和实体经济减负。但是或许这一行动，对于股市有一定的作用。

对于储户而言，很多属于保守型投资者。要么继续买长期存款，忍受一点价格的下调，毕竟存款还是非常安全的；

如果想提升收益的话，可以买一些比较稳健的债券基金或者是“固收+”基金，这些基金收益稳妥，风险远小于股票和混合基金。

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